Murshidabad doit son nom à Murshid Quli Khan, premier nabab indépendant du Bengale entre 1704 et 1725. Son petit fils Siraj monta sur le trône en 1756, attaqua les forces britanniques de Calcutta et s'empara du Fort William. Mais Siraj fut défait en 1757 lors de la bataille de Plassey. Siraj fut assassiné à Murshidabad peu après par son oncle.
Murshidabad est arrosée par un important bras du Gange, la Bhagirathi. La ville est reconnue pour sa soie.

C'est la principale attraction de la ville. Surnommé le palais au mille portes, ce bâtiment fut construit en 1837 par les anglais pour les nababs. Il a 114 pièces et 18 galeries. On peut y voir un superbe lustre offert par la reine Victoria.
Le Hazarduari est aujourd'hui un musée. On peut y voir une belle collection de peintures, des portraits des nababs, des armes, des armures. L'armurerie contient près de 3000 pièces dont les épées de Siraj et de son grand-père. Au troisième étage se trouve une bibliothèque, ouverte sur autorisation, abritant 10792 livres et 3791 vieux manuscrits (pandulipis).